Film oparty jest na motywach rosyjskiej ludowej bajki i powieści N. Szestakowa pod tym samym tytułem.
W starodawnej Rusi żył Finist - potężny mocarz i bohater, który bronił ojczyzny przed wrogimi najeźdźcami. Pewnego razu, pewien sprytny giermek, sługa jednego z nadmorskich carów, postępem zwabił Finista do lochu i rzucił na niego czar. Bohater przemienił się w potwora, a jedynym ratunkiem dla niego jest miłość pięknej dziewicy.
