Ostatnia wspólna produkcja Josefa von Sternberga i Marleny Dietrich to zrealizowana z rozmachem, w atmosferze karnawałowej wrzawy Hiszpanii przełomu wieków, pełna namiętności i niebezpieczeństw opowieść o osławionej uwodzicielce Conchicie Perez. Wspominając swój niefortunny romans z Conchitą, kapitan Costelar przestrzega młodego kolegę, Antonia Galvana, przed urokiem tej femme fatale. Pomimo ostrzeżenia Galvan wpada w sidła groźnej Conchity.