Akcja filmu rozgrywa się na przełomie XIX i XX wieku. Główne bohaterki to dwie siostry, Klara i Viktoria (grane przez jedną aktorkę), z których pierwsza jest wcieleniem dobra i piękna, zaś druga jest jej zupełnym przeciwieństwem. Jedyną przyjaciółką Viktorii jest kotka Morgiana. Zła siostra zazdrości mającej wielu adoratorów Klarze, a jej zawiść pogłębia się, gdy po śmierci ojca Klara zostaje spadkobierczynią rodzinnej fortuny. Viktoria postanawia zabić siostrę, używając w tym celu powoli działającej trucizny. Pod wpływem toksycznej substancji Klara traci kontakt z rzeczywistością i wpada w dziwny, psychodeliczny stan. „Morgiana” to groteskowa, makabryczna opowieść o miłości i nienawiści, utrzymana w stylu znanym z baśni braci Grimm. Na szczególną uwagę zasługują w niej mistrzowskie zdjęcia Jaroslava Kučery.
